重要必看 “奈米復甦" 從大企業的動作 對未​來一年的看法

第一季這種漲法,看起來是QE3要出來了,因為代表散裝貨運大宗商品的BDI這一年來下跌快70%,通常這樣的指數反映原物料的需求

而原物料和股市卻出現大漲和利空不跌的強勁走勢,如果是這種漲法,加上目前歐美大公司不斷的裁員潮,

Richie認為大概第二季就會拉回修正,第三季初可能也不會太好,然後再拉年底最後一波,通常這種持續砍員工的效應都會慢慢浮現,

可以看的出都是大企業再砍人,這證明了一件事,就是大企業對景氣非常悲觀,因為通常大企業在接近景氣底部的時候,會慢慢的增加雇員,

因為市場要從空轉多,大企業最敏感,

如果這種時間點在做裁員的動作,代表大企業即使認為景氣會復甦,也不會是快速反彈,而是一種緩慢,微弱的復甦,因為這樣的復甦,會讓大企業沒辦法在景氣底部的時候,趁機利用它的規模夠大

一下子接收別人的市占率,因為他認為,復甦緩慢會使得市場消費信心薄弱,此時擴大規模搶市占率的資本支出所獲得的市占擴大的效率,會非常的低,也就是想在這樣的市場考慮到風險回報率

降低成本的效應會遠大於擴員搶占市占率…

也就是目前facebook面臨的問題,支出擴大,但獲得的新使用者和使用率下降,這並非策略上的問題,而是市場飽和的問題,

而目前大企業所做的裁員,並非因為市場飽和,而是看淡未來數年內的景氣復甦速度,景氣也許不會再探底,但會陷入"奈米復甦"..即成長是存在的,但卻查覺不到..

但儘管如此,股市再破底的機率是大大的降低了…而因為規模不同的關係,只要全球債市資金流出10%到股市,股市就將會大漲

短線台幣不要大跌 歐元兌美元不要跌破 1.30 都是偏多看待,趨勢出現,就要順勢操作

如果在兩三周之內出現"四次"出貨現象,就是大盤反轉信號 目前看來沒有這樣的情況發生

籌碼面:外資強買 期貨佈多單 融資雖小增80億 但水位仍低

基本面: 景氣連續兩個藍燈,企業庫存回補需求 領先指標聯四個月回升

消息面:利空不跌,歐豬五國債券殖利率除了希臘以外都有明顯回落

技術面:許多個股出現 月KD 20以下低檔黃金交叉,過去出現這樣的情況 大都出現在金融海嘯的谷底,中長線(三年以上) 將會有波大行情

謝謝

筆者: 基金野人

基金野人陳峖暻不是財經系高材生,卻在三年之間,從完全不懂投資到成為兩岸投信投顧與各大財經媒體邀約採訪的財經作家,就如同山裡突然發現到的野人一樣,因此自稱基金野人!曾獲得工商時報基金投資冠軍(績效打敗大盤四倍)。著有熱門暢銷書:「基金野人實戰交易傳奇」-2010年6月

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