投資不可忽略的隱藏成本

許多人投資都在意可以得到多少,投資報酬率是多少,卻鮮少人會注意為了這個投資付出了多少成本,頂多知道交易成本,如:手續費、證交稅…等,但還有沒有什麼是我們沒有注意到或沒有想過的成本呢?我們聽聽專家麗文大大怎麼說。

「先舉一個例子好了,我們要從台北坐車到台中大致可以選擇高鐵、火車、國道客運等交通工具,如果這些交通工具都可以到達台中,在不趕時間的情況下,我們會直覺國道客運的票價最便宜。但有可能到達台中後,為了要到目的地還得轉搭計程車,搞到最後花的車錢加起來說不定比搭乘有免費接駁車的高鐵票價來得更多。這就像我們投資有時只比較眼前看的到的成本卻忽略了後面看不到的成本,也就是所謂的隱藏成本。」

那麼有哪些是我們平常沒有注意到的隱藏成本呢?

「其中一個是時間成本,但這個時間成本是一個相對比較的結果,因為每個人的時間價值都不一樣。舉例來說:一個醫生跟一個公務員所付出的時間成本是不一樣的,假設醫生跟公務員每天都同樣花2小時在研究投資資訊,醫生每個月賺的錢換算時薪是1000元,每天花2小時,一個月的時間成本就是6萬元,這時醫生就要好好想想每個月的投資獲利有沒有超過6萬元,而且,隨著投資報酬的增減牽動著心情的起伏,甚至影響了本業的收入,那麼花這些時間是不划算的。這也是我們平常不會去注意到的隱藏成本,這些成本雖然看不到但卻影響著我們總收益的結果。」

我了解了,這就像以前大家傳的一句玩笑話說:如果比爾蓋茲走在路上錢掉了應該不要去撿,因為蹲下去撿的時間他就已經把錢賺回來了;那還有沒有我們投資上看不到卻要注意的成本呢?

「大意上是這樣沒錯,另外有些人在選擇投資工具時會忽略稅務成本。比如我們在考慮要不要參加現金股利配發時便需考慮到稅務成本,有的人所得稅率是5%,有的人是12%甚至是40%,如果一檔股票扣抵稅額是20%,這對所得稅率較低者參加除息較有利,如果是所得稅率是40%的反而要被多扣所得稅,此時便寧可不參加除息,這些稅務成本是我們在投資時都要考慮進去的,免得到頭來不僅是坐白工還反而虧錢。」

「我在之前有一篇文章理財工具沒有好壞,適用才重要,就是強調所有的投資工具沒有一定好或壞,只有適不適合的問題,諸如保險、美元保單、基金投資等等都有適合某些族群的人,我們只需要好好審視自己的條件及狀況,選擇投資工具時仔細計算投資包含的隱藏成本等,相信就能找到最適合我們的投資工具。」

 

※以上文章由作者親自口述、財子學堂學藝股長訪談整理。

筆者: 王麗文

▲資歷: ※長庚大學商業管理學院研究生 ※臺灣認證理財規劃顧問CFP® ※中國國際金融理財師CFP® ※中華/中國文化大學CFP®教育訓練課程講師 ※金管會銀行局金融知識宣導講師 ※台電員工協助方案理財專題講師 ※SMART智富月刊理財健診諮詢顧問 ※南山人壽業務襄理 ※長庚醫學中心護理師 ▲專長: 幼兒理財教育、 退休規劃、 金融商品風險分析、 風險保障預算控制、 家庭理財健診

分享這個職位上

提交評論

Content Protected Using Blog Protector By: PcDrome.