步步驚心的台股

Apple在6/11的WWDC大會上,發表了傳說中的新款薄型化Mac Pro(Retina) NB,這幾年Apple的熱度持續不減,讓Apple一直都在科技產品當中扮演著領導者的角色,也讓Apple每次推出新產品都引領著市場的潮流趨勢。

過去的DT與NB PC作業系統,一直都由微軟的Windows獨領風騷,也由於Apple作業系統的封閉性,Apple的DT與NB一直都是維持著精品的小眾市場,但是自從Apple推出iPhone、iPad一系列革命性的新產品之後,讓消費大眾對於Apple作業系統封閉性的印象改觀,藉由iPhone與iPad成功的市場定位,越來越多人過去雖然不用Apple的DT與NB,卻買了Apple的iPhone與iPad,這也讓Apple藉由iPhone與iPad的熱賣,帶動消費者對於Apple DT與NB的重新消費,加上Apple NB相容Mac與Windows雙OS的特性,讓這兩年Apple NB的市佔率能見度逐步提升,也讓一般研究機構估計2012年Apple的NB出貨量能達到30-40%的出貨年成長率,遠遠高於2012年整體NB市場的出貨成長率。

這次Apple在2012 WWDC大會上面推出的新款Mac Pro,就展開了今年Apple NB殺手級任務的序幕,15.4”的New Mac Pro(Retina)帶動了未來NB市場幾個重點趨勢:

(1) 薄型化:2012年的新款Mac Pro NB就跟傳言一樣,由於拿掉了光碟機,並且儲存設備由傳統硬碟轉變成SSD,因此新的Mac Pro可以變得更薄,厚度由24mm減少至18mm,重量也由2.54kg減少至2.02kg,由於輕薄的趨勢仍是未來NB設計的重點,金屬機殼、SSD、薄型化電池仍是超薄NB的主流趨勢。

(2) Retina Display:今年初的Apple iPad3已經率先採用Retina面板用於Apple的產品上面,由於iPad3尺寸為9.7”,解析度增為2048×1536,這次15.4”的Mac Pro解析度也較舊款的Mac Pro解析度增加一倍至2880×1800,雖然此次Apple只推出了15.4”Mac Pro的Retina Display,但是相信未來Apple在Mac pro的13”與Mac Air系列NB上面都將全面改用Retina面板,由於Apple NB面板解析度的提升,未來將帶動non Apple NB陣營上面的面板解析度也將全面提升,這就帶動面板驅動IC上的使用量。

(3) USB3.0:由於這次新款的Mac Pro與Mac Air都全面採用Intel新的Ivy Bridge CPU,內建支援USB3.0的介面,因此這次Apple NB的周邊I/O的讀取介面除了舊款就有的Thunderbolt技術之外,就是原先的USB 2.0全面提升至USB 3.0的讀取介面,這也將帶動USB外接儲存設備的全面升級,non Apple NB陣營也不會吝嗇將USB 2.0的介面全面升級成為USB 3.0。

比較能夠讓non Apple陣營稍微喘口氣的消息是,這次Apple推出的新NB中並沒有傳聞中的799USD的Macbook Air,這次Apple把Mac Air的CPU都換上了Ivy Bridge,但是進階款售價最低為999USD,加上這次高階的15.4” Mac Pro(Retina)最低售價為2199USD硬是比沒有Retina面板的舊款Mac Pro貴了400USD,Apple過去一向都還是以Mac Air的11”、 13”及Mac Pro的13”為主力機種,未來如果把Mac Air的面板都改成Retina的話,由於成本的提高,未來如果有新的Retina Mac Air售價就一定會更加提升,因此這次Apple推出新的NB產品出來,產品規格上面並不會令消費者失望,但是價格上就沒有見到大驚奇,也算是敗筆之一。

今年Apple新 NB的戲唱完了,投資人的重點還是要回到重頭戲的iPhone5身上,這次Apple在WWDC大會上面先推出了iOS6的作業系統,讓手機上的Siri支援中文、Facetime可以支援3G、地圖改用自家的Map,相信接下來就剩下硬體量產的問題,不過在下半年iPhone5、Win8等大家寄望的新產品推出之後,最怕的還是沒有買氣的問題,在NB廠商緯創下調Q2出貨量預估、和碩保守估計上下半年出貨比率,加上近期股東會上台積電張董看壞美國經濟、友達李董說已經在過苦日子了(之前鴻海郭董說準備要過苦日子了)、台塑王總裁說下半年景氣直逼金融海嘯,看來歐債引發的歐洲經濟衰退疑慮,已經讓各大廠商對於下半年的訂單預估轉趨保守,預防一旦因新產品效應不如預期,又造成備太多庫存賣不掉的慘劇發生。

歐洲接下來6/17的希臘國會選舉、6/21的歐元區財長會議、6/22的德法義西領袖高峰會議、6月底的國際清算銀行年會與歐盟高峰會議,都觸動著歐洲各國經濟與歐債問題的關連,台股在這時候當然也只能步步驚心了。

筆者: 讀股求敗

財經與理工科系高材生,多年投信研究員與基金經理人資歷,曾任台股旗艦型基金經理人,頭頂金鑚獎與標準普爾台灣基金獎雙桂冠,為新世代台股基金戰將。個性溫和但操盤犀利,喜好研究且配合時事,著重公司拜訪實地考察,同時採用Top Down與Bottom up分析產業趨勢與選股。

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