具投資亮點的產業

股市已經在市場看回不回、一片懷疑聲中上漲了超過三周的時間,或許隨著下週五12/21的到來,不管是否為世界末日,真的有機會讓大家轉移一下焦點,也讓大盤休息整理一下。同時接下來的兩周大家又要面臨每年必經的幾個重要時點,包括中國人的冬至,然後是聖誕節、再來就是過年了。不管下周五是否是世界末日,大家還是吃完湯圓再說,至少在吃完湯圓後白天也就開始慢慢變長,這是亙古不變的(畢人實在是很討厭七早八早就天黑)。

在這麼多具轉折性的時間點到來的同時,投資市場中,某些產業也同樣面臨轉折,或許我們當不了先知先覺的人,但看看那些線型最強,再不繼,看看那些股票在漲停,總還是能了解目前甚至是未來市場主要關注的焦點在那些族群或個股身上。在這一波能跟上大盤上漲的且在基本面又有明顯可關注的族群包括台積電及相關上下游的公司、TFT LCD族群、生技中的新藥研發公司、中國股市相關族群。在此分享一些看法供大家參考。

台積電及相關族群:

這個族群當然以台積電為關注的焦點,其著眼於下一代APPLE的IC將有非常大的機會在台積電投片,也確實有訊息指出台積電已開始試產出第一顆IC,同時觀察台積電在近期也不斷公告採購設備的訊息,似乎是在為即將到來的訂單預做準備,因此其相關的上游(設備廠)及下游(封測及材料)的公司在股價上都有相對強勢的表現,不過短線上要注意的是,因為景氣不是太好的關係,其他包括PC及消費性產品的需求不佳,使其營收確實如公司所說呈現下滑,可能要調整至明年第一季,然而這也將提供大家可以找機會進場相關族群的機會,畢竟APPLE的訂單對這個族群是一個長線保護短線的概念。

TFT LCD族群

在不久之前相關族群還受到產品價格低落,營運虧損連連及籌資不順等各種不利消息的衝擊,但其最近的股價卻是大型股裡最強勢的,其主要的轉折點應來自於郭董的一個策略—大幅下殺60吋電視的價格,不管這是否是為未來的APPLE TV所預做的練兵。其實大家應該不會因為電視的變成60吋就多買一台電視,所以就量而言,應該是不變的,然而這個將電視主流規格從30~40出頭吋的動作,卻使電視所需求的面積增加2~3倍,讓兩三年未大幅擴產的TFT LCD產能找到一個去化產能的出海口。加上其股價已遠低於一倍的淨值及籌碼面借券、融券賣出不斷創新高,使的這個族群具有基本面轉折、籌碼面及低股價的優勢。

生技產業:

這是目前政府政策上還稍微有所著墨的產業,所以可說是政策概念股,加上另外幾個現象,包括愈來愈多公司的新藥研發取得二、三期的試驗,甚至是已取得藥證可以上市販賣,或者出售實驗成果取得權利金等,以及愈來愈多新公司上市掛牌,這都代表這是一個趨勢的成型,就像以前任何一個產業的發展一樣,或許大家仍用主觀的評價在評估、懷疑他們,但從這些跡象上來看,投資人們不能否定這樣的趨勢,當然,大家可能面臨股價波動很大的風險,但這是考驗大家投資策略及資金配置及耐性的能力。

中國股市族群:

一樣的,中國股市前不久還在持續破底,同時也聽到不少不利其股市發展的消息,例如,習李上台後將先以打貪為主、銀行年底前將緊縮資金等,但其股市在近期卻是破底翻。因為從以往經驗來看,歷次中國領導人剛上任後,總能做出一些令市場振奮的動作來激勵經濟的表現,再加上其股市已跌至相對低檔,在過去2~3年的表現遠不如其他市場,在其他市場漲多,資金開始尋找相對便宜的標的時點,中國股市絶對是考慮的標的之一。

誠如前篇文章所提,行情總在懷疑中誕生,以上這些族群就是因為大家還是充滿疑慮,所以才能不斷的上漲,重點是,其基本面確實已產生了一些轉折或變化,若在這些變化還未消失且大部份的人仍不相信時,行情就不會結束。

筆者: 飛刀

曾任證券承銷、研究等工作,目前為大型金融機構操盤人,擁多張投資相關證照,擅長總體經濟分析、金融資產配置、產業研究。

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