如何成為股市大贏家(3)

金融市場瞬息萬變,變化的不是行情漲跌,而是投資人的內心世界。但多數投資者卻不能了解,投資會不會成功,其實跟個性很有關係!

叁、投資會不會成功,跟個性有關

為何我會分析股市贏家的特性及投資者眾生相,因為投資會不會成功,除了投資知識及技術能力–這是來自於不斷地研究、學習與創新的過程,但是它只能告訴你可能賺錢的方法而已,真正主宰成功的因子卻是投資人的個性!真正成功的投資贏家,是一個能夠了解自我、掌控自我、積極進取、遵守紀律的投資者,並且會讓自己能夠適應投資的環境。我個人觀察到許多成功的投資贏家,他們一定擁有果決的執行力及求知的積極度、了解自己性格的長處和弱點,並且加以調整,使得他們能夠發揮個性上的優點、避開自己的缺點;或是設計一套可行且又符合自己個性的策略去發揮自己優點,來實現目標。

個性或許是天生的,但是智慧及好習慣卻是可以後天培養。總不能說投資人想賺錢,但是個性上卻很懶散、不積極,那樣子又如何會賺到錢呢? 例如,投資人習慣在半夜上網、看電視、不睡覺,隔天又是很晚才起床、生活沒有規律,如此的話,身體怎麼會健康? 頭腦如何會清楚呢? 投資人必須先了解自己、掌握自己、再來改變自己、進而克服不理性的自我。投資人要改變自我的方法,就必須要養成持續性的好習慣、規律的生活、適當的運動、增強自己的耐力。認識自我、進而克服不理性的自我,或是改掉不積極懶散的自我,讓自己的個性變成積極及果決,這是投資理財會不會成功的重要要素。另外,投資人也要有耐心等待的功夫,不要為了短線的蠅頭小利而汲汲營營,因一棵小樹而失去一大片森林。

至於投資的智慧,是來自於積極認真的學習過程及豐富的交易經驗,且持續不斷地自我檢討與時俱進地改進投資方法論及投資技術,這些是能提供你不賠錢而且持續擁有財富的能力!

投資人之所以會成為贏家,其方便法門就只是簡單地因觀念、態度、方法、方向、趨勢、計劃都對而已,沒有太多高深的學問在裡面。

肆、股市大贏家的特質

一、努力只是成功的必要條件

即使股市投資當中的確出現十個投資人,僅有三個是贏家,這種輸贏的結構,但是我們往往發現,投資人不去深究投資失敗的原因,還常為自己的失敗找理由。勤奮的人寧願每天矇著頭很努力地做研究分析,甚至窮其一切的精力,縱然贏的機率還是很低,但是仍然不死心,因為他認為:「有志者、事竟成」及「精誠所至、金石為開」。也有很多投資人不喜歡做研究或是沒有做研究分析的能力,最感興趣的卻是”聽明牌、小道消息”來做股票。然而一些道聽塗說的明牌、小道消息卻往往可能是:主力或是公司派要出貨之前所放出來的假消息,誘使貪婪的投資人進來投資,讓投資人慘賠。

我們不認同聽明牌及小道消息來投資股市,因為說穿了,這種人都是存著那種不勞而獲的心態,平日就以感覺、猜測、打聽明牌、算命、賭運氣來操作股票,有了這種不正確的想法,想在股市中獲利,真得很難,而且這樣的人往往是輸家。但是我們非常認同投資人「有志者、事竟成」及「精誠所至、金石為開」的努力精神,因為這是做任何事會不會成功的必要條件,也是幾乎所有成功人士的人格特質。就如同要在股市投資獲利,做研究及分析只是投資人在股市當中能否賺到錢的必要條件而已。

努力只是成功的必要條件,這是做人做事或投資最重要的基本態度而已;但是會不會投資成功,也跟投資人所選擇的方法方向、趨勢、計劃有很大的關係。

二、投資會成功,跟方法方向、趨勢、計劃有很大的關係

(一)方法:

方法之所以重要,是因為對的方法不僅可以讓投資人在股市當中趨吉避凶,甚至還是投資人可以「輕鬆投資、容易獲利」的準則。但是用錯方法,則是可能讓投資人走火入魔,輕者賠錢,重者身敗名裂、妻離子散。舉一個最簡單的投資獲利方法來說,可參考「元月效應」及「五月賣股效應」。即是在每年第四季股市及個股股價出現低點時進場投資,等待隔年元月效應的上漲行情;待到隔年五月股市漲高之後,進行獲利了結的投資方式。這種方式即是所謂的五月賣股潮,套一句華爾街一句名言: Sell in May and go away.。對股市及股票沒有時間做深入研究的投資人,根據以往股市的歷史經驗法則,以這樣的選時投資再配合選股投資—選擇他心中認為最值得信賴的公司,往往也都可以獲得不錯的投資報酬。

(二)方向:

方向感很重要,是因為您再怎麼努力,若是所走的方向剛好背道而馳,不僅是在做白工,甚至越走越遠,達不到目的地。譬如,股市的趨勢是多頭格局,最簡單的方式就是做多;股市呈現空頭排列,最簡單的方式就是做空或是休息不做投資。但是就有許多投資人在股市多頭時,偏偏愛做空;也有許多投資人在股市空頭時,卻是很努力地拼命做多。這樣逆勢而為的做法,是最浪費時間、金錢、體力與精力,而且逆勢而為又怎麼會賺到錢呢? 順勢而為才是最容易賺到錢,而且才是方便法門。

(三)趨勢:

美好的未來趨勢則是使股價偉大的原因。愛因斯坦說:想像力遠比知識重要。一家公司是否會有好前景以及好股價,趨勢性扮演著一個非常重要的角色。有好的未來趨勢,才會創造美好的憧憬及想像空間;當一家公司的未來具有很大的想像空間,才會因夢想造成股價的偉大。例如前幾年Apple剛開始推出iPhone 手機,改變全世界智慧型手機的市場需求;接著,再推出iPAD平板電腦,又成為市場潮流,甚至取代部分電腦市場的需求。另外,趨勢性若是碰到炒作的資金及籌碼面的優勢,也會讓尚未大幅獲利的公司其股價跑在基本面之前,例如台股近幾年流行的生技股、今年流行的3D列印股、三方支付受惠股等等。

(四)計劃:

計劃則是來自於深思熟慮及養成規律的好習慣,不是臨時起義的衝動,因為一時衝動的行事往往釀成不可控制的悲劇。有了事前的投資計劃,即使計劃有時感不上變化,但是投資人會因事前計畫而做最好的準備及做最壞的打算。一旦遇到意外性的突發狀況,投資人會有十八套劇本來應變;如果真的應付不了,最後只好啟動三十六計:走為上策、留得青山在,不怕沒柴燒。例如,投資人要做投資之前,必須要有事前的投資計劃及投資策略,設立一個合理的投資報酬率,如單一個股股價漲幅超過成本20%~30%的目標報酬,即執行停利的獲利了結。這樣的投資計劃,雖然不見得會賺到一個大波段漲幅,但是對於只求獲得穩定報酬的投資人,可以做到見好就收的獲利目標。相反地,若是單一個股股價跌幅超過成本達到15%的損失,即執行停損的賣出動作,降低繼續持有而產生大賠的狀況。

當投資人瞭解投資獲利的方便法門,就在於態度、方法、方向、趨勢及計劃都對而已,沒有太大的學問,是不是投資獲利就會很簡單了呢? 的確是啊!

筆者: 陳 冠升

經歷:保誠投信菁華基金經理人,1997年第二季基金績效全國第一名;保誠投信高科技基金經理人,1997年全年基金績效全國第二名;保誠投信外銷基金經理人,1999年前3季基金績效全國第一名、2001年全年基金績效全國第一名、2001年度基金金鑚獎;台灣工銀證券自營部主管暨專業副總經理、台灣工銀投信投研處主管暨資深副總經理;第一金投信(原建弘投信)國內(外)投資處部處主管。

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2 評論

  1. 老師有在說,你有沒有在聽:有

    至少給他抄一遍回饋陳老師!

    股市贏家方便法門就只是:觀念+態度+方法+方向+趨勢+計畫都對而已,沒有太多的高深學問在裡面。

    哇~道理很簡單,實行要花點功夫的!繼續潛水蹲馬步~

  2. 感謝老師的分享,
    簡單不簡單,
    不簡單簡單!

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