分析師不能說的秘密(三) 操作原理交流-短線「隔日沖」

不傳之秘意謂著市場中絕大多數業內不可能將交易原理甚至經驗法則之優缺點做無償公開,導致散戶往往無法有焦點做條理性的學以致用,長期下來難逃待宰羔羊與法人提款機命運。我,黃冠凱沒有勝率百分百的絕招、我,黃冠凱沒有口若懸河的口才。我只有一個決心 – 讓散戶投資人可以有一條擇流從善、截長補短與趨吉避凶的學習面向,綜上所述 – 我,只有這個決心,我認為這個決心可以「讓散戶超越散戶」

我說過,操作有各種方法,上至程式交易、下至主觀投資。每個人因著交易的部位大小與風險屬性與個性的不同,所擅長的方法也因人而異。從中我觀察其結構,以統計峰態歸類絕大多數證券次級市場操作者中,市場中往往僅有10%的人獲利,而高達90%的人士尚未獲利甚至虧錢的。而僅佔市場1成的常勝軍其有個共通點-操作週期要不極短線,要不拉超長線投資;而紙上富貴的常敗者操作周期則是在此極端期限中間。也就是說市場中為數極少的常勝軍往往操作的週期異於大多數投資人。極端期限操作,賺的是短線的退傭折讓與價差以及長線的時間價值。今天,我們就短線交易「隔日沖」來做初步的說明:

隔日沖常見問與答:

1. 為什要接近尾盤時買入?因為不好被調節打開且漲勢延續才連續(投資統計學中連續型態)。

2. 為什麼要追高殺低?因為買的是氣勢、賺的是折讓與價差。

3. 為什麼要起漲才買?因為我不想等待,我不喜歡買著放等發酵,追求的是高轉手率,捨棄時間價值獲得避開時間風險。

4. 為什麼要隔天12:30分以前出掉?因為才有錢轉換與只賺開高甜蜜點。

5. 為什麼不挑中大型股票?因為漲勢遞延難度較高,籌碼集中不易。

6. 挑選股本應集中於多少較恰當?集中於中小型但日成交量>1000張較安全。

7. 盤中如何挑選?關注集中出量拱價個股。

8. 勝率較高之型態?平台攻擊第一根或底背離相對風險較低而勝率較高。

優點:

1. 沒有時間壓力,將系統與非系統風險降至最低(2-3HR)。

2. 周轉率高,流動性高故流動性風險低。

3. 採「整進整出」觀念,折讓(退傭)金額大。

4. 減少「巨幅的整波虧損」風險發生。

缺點:

1. 錯過「整段行情」機率大。彌補方式:持股若隔日相對大盤氣勢強,則續抱直到漲是停滯轉弱,氣勢延續與否觀察買方追價買盤意願與賣方是否出現「惜售」現象。

2. 操作頻率高所以難度高,盤中盯盤勞累度高。

結論:

投資不可能全部將雞蛋放同一籃子,我個人建議應「截長補短」,短線投資與長線投資應該加以整合互補,投資成數依照個人習性與風險規避程度作調整為佳。

筆者: 黃冠凱

國家認證證券分析師 執照(CSIA)、企業財務經營分析師 證照(EFOA)等11張財管類證照。曾任:品豐金融集團分析師、銘傳大學台北市校友會監事、國北科推教中心特約講師、東吳大學生發中心特約業師、銘傳大學經濟學系金融證照學程講師兼召集人、TVBS創富新聞台特約聯訪分析師。現任:環宇中加投資集團-桓宇投顧 投資業務部 經理、經濟日報專欄主筆(證券版:「就勢論市」與假日版:「台股擂台-台股金童」)

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2 評論

  1. 謝謝支持,一些觀念與例子無法一次性輸出,我會在之後文章一一細說。若有任何問題,歡迎隨時提問,QA速度效率高。-黃冠凱

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