分析師不能說的秘密(四)–短線交易應用1

我們延續上一篇的焦點繼續交流。隔日沖的技巧可將時間放大為「隔周沖」、縮小為「當沖」,長線交易專注於醞釀以期買在谷底進而獲取「大波段的獲利」、短線交易專注於轉折以期買再多空轉換點進而賺取短周期之「甜蜜段」。

我說過,沒有百分之一百的必勝策略,但只要符合條件越多勝率就越高,哪怕只有51%的勝率,就可以達到大獲全勝,所以以下就幾種我擅長並實際搭配運用較順手的傳統投資學中的「轉折現象」與大家分享交流:

1.個股趨勢:

CDP逆勢操作系統:應用前一天的最高價、最低價、及收盤價的計算與分析,將當日的股價變動範圍為五個關卡,再利用本日開盤價的高低位置,做為超短線進出的研判標準。

首先,求昨日行情的CDP值(亦稱均價)CDP = (最高價 + 最低價 + 2*收盤價) /4

再分別計算昨天行情得最高值(AH)、近高值(NH)、近低值(NL)及最低值(AL)

AH = CDP + (最高價 – 最低價)

NH = 2*CDP – 最低價

NL = 2*CDP – 最高價

AL = CDP – (最高價 – 最低價)

投資學理論當沖運用:以最高值(AH)附近開盤應追價買進,盤中高於近高值(NH)時可以賣出,盤中低於近低值(NL)時可以買進,以最低值(AL)附近開盤應追價賣出。

2.實質多單:

成交量的變化,只有增加、減少或持平。但若將成交量的變化配合價格的漲、跌或持平時,則可以演化出九種(3×3)不同的組合。在運用K線策略時,只專注形態學是不夠的,也必需注意成交量的變化是否具有強化K線多空內涵的效果。而且採用任何技術分析,皆不能忽略了成交量的變化。當K線的連續型態出現時,若配合良好的成交量時,可以採取進場或加碼的操作策略。

3.量價背離

價跌量縮視為求反彈、價漲量縮視為惜售為短線相對適合進場與續抱點。另價漲量增視為攻擊,價跌量增視為追殺為短線相對適合減碼與出場點。

4.指標背離

背離就是走勢的不一致(相反)。當背離的特徵一旦出現,就是一個比較明顯的採取行動的信號。 通常指標背離有兩種,一種是頂背離,另一種是底背離。

頂背離通常出現在期指的高檔位置。當期指的高點比前一次的高點高,而指標的高點卻比指標前一次的高點低。也就是當指標處於高位,並形成一波比一波低的兩個波,而此時期價格卻對應的是一波比一波高,則表示該指標懷疑目前的上漲為虛漲,暗示趨勢將反轉修正,這就是所謂的「頂背離」。是比較強烈的賣出信號,「底背離」則為相反-當指標處於低檔,並形成一波比一波高的兩個波,而此時期價格卻對應的是一波比一波低,則表示該指標懷疑目前的下跌為須跌,暗示趨勢將反轉補漲
5時間轉折:

費波納奇數列3,5,8,13,21,34,55,89,144(天,週,月)可做為轉折。起始日(第1天),可以設定為:買入當根K棒或上次爆量反轉之K棒。

6.空間(價)轉折:

以波浪理論為例第一浪結束後,第二浪的調整幅度常常是第一浪升幅的0.382、0.618倍,有時也有0.5、0.809倍。而第三浪的升幅通常是第一浪升幅的1.618或2.618倍等。另第四浪的調整幅度是第三浪升幅的0.236或0.382倍等。最後第五浪的升幅通常是第一浪的1倍或第三浪升幅減去第一浪升幅的0.618倍。

7.價量扣抵轉折:

可看出整理時間轉折,股價壓力和空間的修正。可預估盤整天數,做為轉折買賣點的依據。

許多投資朋友因為投資而荒廢本業、因為投資而引響身體甚至心理健康,我認為相當不值得。就我所觀察,大多數本來想進入市場賺取超額報酬甚至想以此致富而鎩羽而歸者,不外乎用的「方法」錯了。我說過投資並不是一件複雜、困難的事,只要訂下適合自己風險與投資偏好的交易策略,專心一意的執行(我相信一次專注一件事比分心一次做好幾件事來的容易且勝率高),並珍惜每次失敗的經驗來微調來優化自己的策略,將自己的策略達到如同「機械化」的操作鐵律,則可克服操作時容易忽略的-「人(性)心盲點」,進而達到勝率提高而敗率縮減之效。我再說一次以機率學論-「投資沒有百分之一百的必勝策略,但只要符合條件越多勝率就越高,哪怕只有51%的勝率,就可以達到大獲全勝」

筆者: 黃冠凱

國家認證證券分析師 執照(CSIA)、企業財務經營分析師 證照(EFOA)等11張財管類證照。曾任:品豐金融集團分析師、銘傳大學台北市校友會監事、國北科推教中心特約講師、東吳大學生發中心特約業師、銘傳大學經濟學系金融證照學程講師兼召集人、TVBS創富新聞台特約聯訪分析師。現任:環宇中加投資集團-桓宇投顧 投資業務部 經理、經濟日報專欄主筆(證券版:「就勢論市」與假日版:「台股擂台-台股金童」)

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