手持行動裝置新趨勢(一)

壹、Gartner怎麼說

近期研究機構Gartner指出,2014年全球行動裝置(PC、平板、Ultramobile及手機)出貨總量,估可達24.798億台(支),較2013年成長6.9%。2015年全球行動裝置(PC、平板、Ultramobile及手機)出貨總量,估可達26.27億台(支),較2014年成長5.93%。Gartner統計,2014年PC出貨達2.76台,年減6.7%,平板出貨量可達2.7億台,年增38.4%,手機出貨達18.95億台,年增4.9%,Ultramobile裝置出貨達3,720萬台,年增76%,是成長最強勁的產品。至於2015年PC出貨達2.63億台,年減4.72%;平板出貨量可達3.49億台,年增29.25%;手機出貨達19.52億台,年增3.05%;Ultramobile裝置出貨達6,200萬台,年增66.67%,仍是成長最強勁的產品。見下表一.全球行動裝置產品出貨量預估。

貳、我們怎麼看

我們先將Gartner的資料當作參考,不用管預測準不準,因為將來都可能有上修及下調的空間,但是這樣的資料總是提供我們對行動裝置的趨勢預估,再來探討這幾項產品的發展趨勢(第貳大點),以及投資方向(第參大點)。

一、手機市場成長已飽和,進入價格戰

在整體裝置市場中占最大比重的手機,今明兩年出貨量預期可達18.95及19.52億支,因明兩年的成長率各為4.9%及3.05%,很明顯地發現該項產品成長率將趨緩。雖然2014年之成長預期來自於高價手機市場中的較低階產品,以及入門手機市場中的較高階手機,卻因為高階智慧型手機硬體產品缺乏創新,延長了2013年的市場汰換週期。成長的主因是新興市場的升級潮(功能性手機轉換成智慧型手機),包含拉丁美洲、中東、非洲、亞太及東歐地區的使用者,彌補成熟市場需求疲軟的壓力。但是今年度智慧型手機替換功能性手機將邁入第三年,智慧型手機能夠替換功能性手機將大部分替換得差不多了,可能2015年能夠替換的部分已經很低很低了。

在人手一支智慧型手機及硬體功能性提升有限,今明年智慧型手機市場成長性降低之下,預期今明兩年智慧型手機的殺戮戰將開始出現。因為一者消費者可能開始找CP值高的智慧型手機(便宜/功能性強),或是因為中低價智慧型手機的功能性和穩定性大幅提昇及手機螢幕增大之下,可能大家不是再往價格昂貴的高階手機做換機需求。二者除非轉換成5.5吋以上的大螢幕平板手機(免去帶手機又帶平板電腦之苦),否則消費者實在沒有必要多花1萬多元去換功能性提升不多的手機。所以今年智慧型手機流行趨勢就變成兩種形式,一者是高CP值的中低價智慧型手機,一者是高階的平板手機,至於中階手機可能成為票房毒藥。

另外,可能例外的情況是,仍然使用4吋Apple的用戶可能會想提升到5.5吋的Apple手機,以及因為Apple一直沒有推出大螢幕手機因而琵琶他抱的用戶轉去買三星及宏達電5吋以上手機,可能會轉換回Apple手機。但是,若Apple iPhone 6僅是4.7吋的螢幕,沒有5.5吋的話,可能替換效果就會不大。

二、PC雖衰退,似有否極泰來

2014年全球傳統PC出貨量預計將達2.76億台,較2013年下滑6.6%,2015年全球傳統PC出貨量預計將達2.63億台,較2014年下滑4.72%,但由PC轉換至平板的情況,將會持續減少。這是因為前兩三年平板電腦的大量興起,該買的人差不多都已經買了該項產品,而近三年來PC替換潮都沒有出現,但是該用PC 做生財及工作的工具功能並沒有被平板電腦取代,因而平板電腦取代筆電的情形今年起逐漸消失。

但是隨著PC生產廠商面臨的生存競爭,消費者和企業在平板電腦及PC產品做選擇時將以適合的裝置結合適當的使用模式,因此使得非純平板Ultramobile產品(混合式與翻蓋式筆電)成為市場上新興起的一股流行趨勢,見下圖一Ultramobile產品(混合式與翻蓋式筆電)產品所示。預估2014年預估出貨可達3,720萬台,年增76%,以及2015年預估出貨可達6,200萬台,年增66.67%,都是成長最強的產品線。但是,這部分的產品應該算在PC當中,因為這是PC生產商面臨平板競爭的轉型,因此若將2014年預估出貨可達3,720萬台,及2015年預估出貨可達6,200萬台,兩年的出貨量都加入PC出貨量來算的話,那麼PC市場不僅沒有衰退,其實還是出現成長的局面。

圖一.Ultramobile產品(混合式與翻蓋式筆電)

 

資料來源:華碩T-100及他牌翻蓋式筆電,中國時報資料

最近4~5年平板電腦的大幅流行,的確吃掉一部分PC換機潮,不僅使得PC銷售量衰退,也迫使部分NB廠商在2013~2014年陸續退出NB市場。如以2013年DT市場出現一反往常的成長,像是微星及技嘉獲利大幅成長,主要的原因也是因為許多廠商退出DT市場,產業秩序重整優於預期,殺價競爭不像以往激烈,因而使得獲利大幅提升。或許,今年度NB廠商在既有廠商退出之下,說不定因產業秩序成整之後,反而變成良性發展。

可能今年度對PC市場是一個轉機年也說不定,因為除了既有廠商退出市場之外,微軟Win 8也將在今年度停止支援XP,這樣的動作在今年度將迫使一些企業不得不做換機需求。而且Win 8支援觸控功能,也可能會迫使近4~5年來沒有換PC的使用者(因為買平板電腦),今年度更新電腦需求。但是,對終端消費者而言,許多人不再是單純僅選擇NB而已,最近的趨勢則是:最好提供給我一台在家裡可當做筆電工作功能,在外又可當做平板電腦(帶出去)娛樂功能的平板筆電綜合體,已經開始慢慢在NB市場發酵。我們認為,Gartner預估純平板Ultramobilet產品(混合式與翻蓋式筆電)會成為市場上新興起的一股流行趨勢,這是對的未來的趨勢。甚至市場上也傳聞Apple也有意要生產類似華碩T-100的插拔觸控平板筆電,就知道這是未來筆電的發展趨勢。

Gartner預估2014年預估出貨可達3,720萬台,以及2015年預估出貨可達6,200萬台,我們則是認為可能將會是低估很多。因為這是NB廠商窮則變變則通,為了生存下去不得不做的產品趨勢,不然的話,就等著從NB產業出局吧。在這樣生存條件之下不得不做的改變,可能今年度就會有4~5千萬台,明年度可能會有8~9千萬台Ultramobile的混合型平板電腦的出現吧。

三、平板成長仍可期,但威脅已出現

2014年預估平板電腦出貨年增仍達38.4%之多,達2.7億台;2015年預估平板電腦出貨年增仍達29.25%,達3.49億台,表現仍亮眼,這是因為平板採用狀況在北美地區以外的市場加速成長。但是以今年起全球平板市場的發展,可能將會從更低價、更小尺寸及非知名品牌之平板做發展,殺價競爭的情況可望更為明顯。2014年起小尺寸平板電腦也可能面臨5.5~6.5吋平板手機趨勢的形成,排擠掉對7吋平板電腦的需求,可能今年度7 吋平板電腦會成為殺價市場或是滯銷地帶,或是7寸平板電腦排擠10吋平板電腦持續發酵。不過最重要的情況則是,許多人在幾年前買了平板電腦之後,沒有更新筆電,但是在微軟新的作業系統不再支援XP架構之下,因此有可能消費者在今年度也是被迫要更新筆電的選擇,轉換成新的插拔式觸控平板筆電,而不是換平板電腦。

而且市場上也可能繼華碩推出T-100的10吋插拔觸控平板筆電之後(10吋螢幕對女生及中小學生最適合攜帶,但是還不適合做文書處理的工作,因為螢幕真的太小),再出現最大螢幕介於13~14吋的插拔觸控平板筆電(對一般成年人最適合,在家裡可以做文書處理的工具,也可以當作外帶的平板電腦,但是超過14吋以上螢幕,將不適合當作外帶的平板電腦)。上述平板手機及插拔式觸控平板筆電的興起,這兩者對未來單純的平板電腦需求成長將會出現負面影響。

說到這樣的趨勢,這也可能是Apple公司也看到這樣的發展趨勢,因而Apple有意在今年度推出12.9吋平板電腦的可能因素之一吧(亦有傳言說,Apple遞延12.9吋平板的推出,我也不知道訊息真偽);也或許Apple想要分散7吋、10吋、13吋產品多樣化,或是想要用13吋來吃筆電市場也說不定吧。不過就要看Apple對13吋平板電腦的訂價如何,才會是成功或是失敗的重要關鍵。

筆者: 陳 冠升

經歷:保誠投信菁華基金經理人,1997年第二季基金績效全國第一名;保誠投信高科技基金經理人,1997年全年基金績效全國第二名;保誠投信外銷基金經理人,1999年前3季基金績效全國第一名、2001年全年基金績效全國第一名、2001年度基金金鑚獎;台灣工銀證券自營部主管暨專業副總經理、台灣工銀投信投研處主管暨資深副總經理;第一金投信(原建弘投信)國內(外)投資處部處主管。

分享這個職位上

提交評論

Content Protected Using Blog Protector By: PcDrome.