為什麼你的股票會賠錢?(二)

你知道為什麼你投資的股票為什麼會賠錢嗎?(二)簡單原則賺大錢

上次我們提到為什麼散戶投資人投資的股票為什麼老是會賠錢?

這次分享給投資朋友秉持"簡單原則"賺大錢

簡單原則一 理性 耐心 投資非投機

理性的基本分析,但股價不一定是理性的,因此我們要僅守幾個原則,

就是"理性,耐心,投資非投機, 許多人喜歡賺短線,跟著題材跑,跟著法人跑

當然我相信這類的投資法是能賺到錢的,這類投資和價值型投資法不一

樣,買法也不同,通常搶短線都是大筆投入,短線進出,而價值型投資則是

以資金分批建立部位方式來投入(避免大盤系統性風險),短線進出

賺的就是,相信下一個投資人會願意用更高的錢,去買你手中已經不具

價值的股票,賭的就是,你不是最後一個傻瓜,但這種方式,每次都是大筆

短線進出,也很有可能一瞬間就把獲利全吐回去(當你是那最後一個傻瓜

而又不幸遇到該股壞消息 導致大量賣壓) 所以不建議以這方式投入股市

請記住一點,基本面好價值被低估的股票不是不會漲,而是還沒被市場發現

其價值,當然,要耐心等候,如果他被發現價值低估而開始狂飆時,你還有機會

去撿便宜嗎?

簡單原則二 避免追漲投信老師報的小飆股或市場名牌

避免去追股本過小,投信老師報明牌的小飆股

股本過小的小飆股,投信老師便有實力利用其會員的實力和關係去炒作該股

當然股本過小的小飆股飆起來很恐怖,短期一倍兩倍都有可能,但是通常

投信老師會報這小飆股,都有可能是要開倒貨,如果他那麼好心報非會員

的去搶進,再叫他的會員去炒高,這樣賺的是你而不是他的會員,還有人會去

付錢當會員嗎?

簡單原則三 投資產業龍頭股上游優於下游 或優秀的權值股公司

我們這要分成兩個部份來說,一是投資產業龍頭股,我們必須早市場一步

發現趨勢,當然這點頗為困難,但我們可以退而求其次,挑選有潛力的產業

再進而挑選其龍頭公司,而且上游優於下游,因為產業來說,通常上游是處

於較為優勢的價格決定者,一般來說獲利都優於下游,而所謂的大型權值股

我們可以用另一種龍頭股來看,他不只是產業龍頭,而你可以視為是股市的

龍頭,因為要成為大型權值股,大部份都是其公司具有長期穩定的獲利能力

優良的企業形象,是相當具有競爭力的公司,具有這些資格的公司 都可能會

成為大型權值股,但這類公司也有其缺點,穩定是他的缺點,但大型權值股的

公司自然爆發力較弱,因此你可以挑選權值股中,仍然保有相對高度獲利成長

的好公司,而權值股還有一個好處就是,外資和投信怖局,權值股絕對是首選

當股市好時,外資進來時,大型權值股帶動大盤指數上攻,絕對是不會或缺的要角

簡單原則四 勤作功課

當然,要求一般有正職工作的投資朋友來說,要求其像法人一樣深入研究

是不可能的,但要記得,股市中有專家,但專家不等於贏家,因此只要掌握幾些

重要數據,不用像法人一樣看線型或做那麼細的基本面分析,你也能在股是中賺錢

基本的一些數據 ROE ,現金殖利率 ,稅後淨利成長率,毛利率,本益比,

股價淨值比,融資比融券比,負債比.長期負債稅錢淨利比….等等…

簡單原則五 趨勢投資 科技股心中永遠的痛

人們常說 科技引領趨勢, 但我卻認為 趨勢也淘汰科技,怎麼說呢?

我們常常知道,許多科技創新公司往往因為一樣新科技而賺大錢

公司獲利成長驚人,股票一飛衝天,而其科技產品也常常引領新的趨勢

但我們必須要瞭解的是,要創造出一個引領趨勢的科技往往比被趨勢淘汰

的科技還難太多,因此我們常可以看到科技股,生於趨勢 而死於趨勢也

也就是 科技股的股價常常是,先趨勢而優而優,後趨勢之垃而垃

比趨勢快股價就優,但很快在趨勢之後,股價就跟垃圾沒兩樣了,因此

Richie 認為,趨勢投資,往往是科技股心中永遠的痛,真正的趨勢投資

我們要記住"不可逆的趨勢"

(關於不可逆的趨勢也是Richie投資的大原則,也許日後有機會跟各位分享

如何找出不可逆的趨勢)

因此巴菲特避開科技股,就是因為巴菲特也是稟持著"趨勢投資"

人口趨勢就是一個不可逆的趨勢,只要是人不管是窮人或富人,都需要

“民生必須品",但並不一定需要"科技新品" 也因此呢,每當地球上多了一個

人誕生,對於巴菲特投資的民生消費必須股,就是對於其持續成長的獲利多了

一份貢獻,但不一定會對科技股多一份貢獻,等到該生命長大且具有消費科技

產品的能力時,該科技股恐怕早已經死於趨勢浪潮之下了

有鑑於此,Richie認為,能源類股是相當值得投資的,尤其是目前俄羅斯的能源類股

以俄羅斯的前景和其能源公司的價值而言,是相當物美價廉的,當然不只是

俄羅斯,台灣的一些能源類股也都有穩定且持續成長的獲利,我們可以看到一檔基金

叫天達環球能源基金,短期也許表現只能算尚可,但是長期來看,當一些國家隨著景氣

循環而使股市轉高轉低時,能源股的長線卻是一直持續向上的,因此其長線報酬是相當

可觀的,請記得人口成長是一個不可逆的趨勢,而也是該類股獲利穩定成長的重要原因

我相信只要記得以上幾個簡單原則,將可以大大的幫助投資朋友不會再看到自己

的股票,總是賠多於賺

筆者: 基金野人

基金野人陳峖暻不是財經系高材生,卻在三年之間,從完全不懂投資到成為兩岸投信投顧與各大財經媒體邀約採訪的財經作家,就如同山裡突然發現到的野人一樣,因此自稱基金野人!曾獲得工商時報基金投資冠軍(績效打敗大盤四倍)。著有熱門暢銷書:「基金野人實戰交易傳奇」-2010年6月

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