樂透理財法

農曆年那一陣子最熱門的新聞大概非大樂透累積高達18.22億的頭彩獎額莫屬,你買彩券了嗎?本文要教你怎麼用彩券來做財務規劃,準備小孩的教育基金和自己的退休金。

就斗嗎得…用彩券準備教育金和退休金?你心裡一定認為我瘋了。沒錯,這樣講的確是瘋了。根據台灣彩券公司的資料,民國99年12月彩券銷售金額7,651,936,025元,提列的獎金支出4,729,789,834元,總收入用於分派獎金的比例很巧就是黃金數字0.618,換句話說,買彩券的預期報酬率將近 -40%,用彩券來做財務規劃根本就是瘋了!

理性的人當然不會用彩券當作主要的理財工具,畢竟夢想和實際的差距很容易就可以分辨得出來。但是真正講到投資卻又不一樣了,很多人還是喜歡「釘孤支」,每天做足功課,就是為了找一支讓自己可以明天就退休的股票。讓我們來看看,這樣做跟買彩券有什麼不同?

1. 股票有基本面資料可以研究,彩券純粹碰運氣:回想一下,你真的很認真研究過股票的基本面嗎?還是這些所謂的基本面其實是朋友告訴你的「內線」?就這點來說,股票其實比彩券更可怕──至少彩券開獎不會作弊,但內線卻經常是假的。

2. 股票可以長期持有,彩券當期過了就沒有:長期持有一檔股票,結果可能南轅北轍,買到麥當勞或是恩隆的結果判若雲泥。很多人買彩券也是長期養牌,固定「投資」某些號碼,就這點來說,持有單一股票和長期養牌頗為類似。

3. 股票看錯可以換,彩券號碼買了就不能換:股票換來換去,最後賺到錢的是券商和政府,扣掉手續費和交易稅以後,投機客很難有甜頭。做短線和買樂透其實沒什麼兩樣,都是在碰運氣,賭今天買的明天就大賺。99年財政部的證券和期貨交易稅收入一共1,090億,台灣彩券公司的盈餘用來分配在國民年金、全民健保和各縣市社會福利的總金額是212億,股民對政府財政的貢獻遠高於彩民。

其他的就不一一討論了。我要說的是,投資和賭博,應該是不一樣的,但是許多人並沒有真正思考當中的差別,而是用賭博的心態在投資。投資輸贏的關鍵是風險管理。追逐明星個股和短期價差,平均來講很難獲利。建立一個標的夠分散的資產而且長期持有,當作財務規劃的核心,一定會比類似彩券理財的短線操作來得穩當。行有餘力再來買樂透或者「釘孤支」也還不遲。

筆者: Antares

認證理財規劃顧問(CFP)。曾擔任證券公司總體經濟分析師、壽險顧問、CFP和證券分析師之總體經濟和投資、會計等課程講師。曾於2004年四月時預測原油價格上看三位數,並預測2005年中人民幣會開始升值。Antares不僅在總體經濟、投資理財、保險等財經領域學有專精,也專研理財星相學,為國內極少數兼具理性與感性的財經專家!

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3 評論

  1. 目前股市位於高點,走長線風險會不會高了些

  2. 小弟真的去買了彩券,也真的做了善事,
    J大 : 股市九千點,也有股票只有六千點的水準啦!

  3. 感謝J大的問題和成蔭的回應。
    的確,風險是很重要的,就說是最重要的因素也不為過。
    所以我強調「標的夠分散」和「長期持有」。如果只是買股票,就還不夠分散,還有很多股票以外的資產可以考慮,這是其一。其二,風險是可以透過資產分配和定期調整來降低的,這以後我們再來談。第三,如果把台股的現金股利再投資到台股,今天的加權指數收盤價,只比2007年最高點低2.3%,這還是在開紅盤後連續大跌之後的績效。
    所以,分散風險和長期投資這兩個原則,是非常重要的。
    以上是個人淺見。

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