2016年一定要配置的基金?

今年以來,黑天鵝漫天紛飛,猴年開春股市震盪不斷,在全球貨幣政策分歧、經濟成長缺乏驚喜的環境下,投資面臨「二低」「一高」的挑戰:成長低、利率低、波動度高,究竟要如何投資才能穩中求勝?

 

建議積極型投資人首選高股息投資策略的全球高股息基金、穩健型投資人首選波動低的全球平衡型基金。

 

我們來先分析目前看好全球高股息投資的2大理由:

 

理由1:股息收益率相對其他資產的收益更具吸引力

 

在利率上漲期間,高股息股票漲幅領先其他收益資產,依據1994至2015年殖利率上升環境下,統計各資產滾動3個月平均總報酬率,全球高股息股票報酬高達4.6%,優於美國高收益債的2.5%和投資等級公司債的-0.7%。

 

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資料來源:摩根資產管理

 

低通膨&低利率,投資人積極追求收益,就絕對價值來看,債券殖利率隨基準利率走低降至歷史低檔,而股息殖利率目前接近歷史平均水準。

 

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資料來源:富達證券

理由2:高股息股票的長期投資報酬率較佳,且波動度較低

2000年以來,高股息指數的累積總報酬高達204%,是世界指數報酬的1.38倍。全球高股息股票相對全球股票可以發現波動度類似,但是高股息股票以過去25年年化報酬來看9.5%優於全球股市的7.7%

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資料來源:富達證券

 

那全球高股息基金究竟哪一支表現比較好呢?

 

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資料來源:基智網

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【基金全球投資報】

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筆者: 基金小三

政大財務管理系畢業。曾任財團法人台北金融研究發展基金會、國內知名銀行。從事全球市場研究和基金分析已逾十年。

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