早安,華爾街!

最近,JNS(杰納斯資本集團,Janus Capital Group)這家金融機構,推出了一系列的新型ETF。我只能說這些ETF很有趣!但不會是我的菜!並不是因為它不夠創新,或是交易上有甚麼問題!問題在於這些ETF看起來太健康、太養生,根本沒有賺錢的血腥味!這樣說會不會得罪很多素食者?!

 

最近新上市的這四檔ETF,分別是:The Health and Fitness ETF (健康與健身ETF,代號:FITS)、The Long-Term Care ETF (長期照護ETF,代號:OLD)、The Organics ETF (有機ETF,代號:ORG)、The Obesity ETF (肥胖ETF,代號:SLIM)。最後這肥胖ETF,我認為有必要說明一下,若翻譯成瘦身ETF,可能會獲得更多女性的青睞!畢竟這四檔太新,國內也沒有網站曾正式翻譯過,連MoneyDJ理財網與XQ等相關資料也還不全,因此,大家就先將就我的翻譯吧!

 

對於創新及有創意的ETF,我一向都先用欣賞的角度來理解,畢竟全球已超過四千檔ETF(含ETN等ETPs)的發行數量,我們並不缺少投資工具,甚至更多時候,都是投資組合內容相似、重複性極高的ETF類型,這也害得我常得在ETF研習會中,提醒大家用「替換法」與「比較法」來篩選出適合自己的ETF工具!因此,創新、創意性高的ETF,往往會讓我們耳目一新!但,問題來了,有創意的ETF,更多時候是為了商業用途而作的市場區隔,意即~「中看不中用」,因此,在競爭激烈的ETF發行大戰中,這也加重了我們選ETF的困難度!沒辦法,賺錢是商人的本質,消費者則想辦法追求高CP值,試著練就一身挑三揀四的功夫,以免誤踩「地雷ETF」!

 

就先說說這檔肥胖(瘦身)ETF(代號:SLIM)吧,看看下圖的持股,光是前兩大持股:費森尤斯(ADR)(代號:FMS)和諾華公司(代號:NVO)就佔了快40%的持股,這投資組合的樣貌,怎麼看都覺得持股分配太集中,某些部位很「肥胖」!

20160706 SLIM ETF top 10 holdings 

另外,在代號為ORG的這檔有機ETF上,我們也可以發現他的第一大持股是著名的有機超市WFM,但單一持股居然超過20%?!其他的兩檔ETF如OLD與FITS,也都有這現象,他們的前兩大持股不是40%左右,就是單一最大持股達到20%附近!有興趣的好友,可以當功課去研究一下。網址請點:https://www.janus.com/

20160706 ORG ETF top 10 holdings

回歸原始!分散個股的投資方式,不就是我們用ETF或基金相關投資工具的主因之一嗎?如果一個投資組合(基金)搞成個股集中化,那我們自己去參與個股投資不就得了?哪還需要這些ETF或基金工具嗎?

 

當然,贊助(投資)這些具高度創意與創新的ETF或許是鼓勵這些發行商的美德!但對我來說,用投資賺錢這件事很實際,工具不用比花俏,重點還是我在ETF研習會中老生常談:「不管黑貓還是白貓,能夠抓到老鼠的就是好貓!」

 

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筆者: 拼圖客

歷經研究員、研究部主管、代操經理人、創投公司主管、投資公司投資長。現為集團投資主管,低調潛沉,喜好研究,長年實戰經驗累積的投資拼圖筆記,在此分享投資拼圖筆記,讓散戶超越散戶!

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