【精選好文】ETF基礎篇 全球ETF投資 如何追蹤ETF

 ( 受讀者請求,拼圖客發表過的系列經典好文重新登場!原文發表於2013/6/18 ) 

一、前言

不論您看過拼圖客的「如何躺著賺」與「理財農莊」系列文,或是仔細研究過多數基金公司與投資人間的利益衝突,甚至認清單憑一己之力無法戰勝這難以捉摸的市場……,若您已經有上述的體認,且想輕鬆累積財富時,接下來的這篇文章建議您花點時間看看。

如何開一個投資ETF的帳戶如何選ETF的分享討論後,本文要與您討論的重點在於~如何追蹤ETF。

二、可靠的消息?

參與投資市場多年後,我能體會投資人都想比其他人更早得知對股價有影響的消息。「誰有第一手消息,誰就是贏家」!這種觀念與說法讓很多人不惜花大錢買明牌、抓資訊、聽消息、搞關係、套口風…。很多人相信在財經節目台上的那些名嘴、名師、投資專家都比您還早得到消息,或認為專家都比一般投資人還精明,容易看出即將影響股價的因素。但您是否曾靜下心來思考一個根本的問題,到底這些人的準度有多高?

準度多高怎麼算?這也不困難,這些專家們在說出N次預測中,到底對了幾次?

至於常聽到專家的三種可能預測(往上或往下或持平),不在我們討論範圍!畢竟這種預測就好像告訴我們「可能會賺錢,也可能會賠錢,或是不賺不賠」一樣不營養。

關於準度的統計問題,在您回答前,我想引用兩個人的部分著作內容給大家參考:

「為什麼這些投資者,不論是專業的還是業餘的,這麼頑固地認為自己會比市場做得好?……這個錯覺最強的心理原因是人們認為選股票時,他是運用了非常高明的技術。他們檢查了經濟數據,看了大師對股票市場的預測,並仔細檢視這家公司的財務報表,評估最高階經理人的表現,他們也調查了其他競爭者,這些都是很嚴肅的工作,需要很長久訓練才能擁有的,所以這樣做的人馬上有感覺他在運用他的技術,而這技術是有效度的(有用的)。很不幸的是,評估一個公司營運的技術並不足以保證股票交易的成功,因為在股票交易的關鍵問題是這家公司的資訊有沒有表現在股票價格上。交易者顯然沒有技術去回答這個關鍵問題,但是他們忽略自己在這方面的無知。……最後,效度的(有用的)錯覺和技術的錯覺受到了專業文化的強力支持……只要有一群人跟他一樣相信,他的信仰就會更加堅定。在投資理財和金融這個專業領域裡,很多人都認為他們是少數的菁英,能做別人不能做的判斷。」~諾貝爾經濟學家得主 Daniel Kahneman。

「人們傾向於對過去編出合理的故事,把它建構成信念,因此我們很難接受自己預測能力是有限的這個事實」~黑天鵝效應作者 Nassim Nicholas Taleb。

財經節目上,投資專家為您分析今天股票為什麼會漲、為什麼跌,他們引經據典,今天的合理解釋就是昨天「猜對的預測」,但昨天的「錯誤預測」則自動忽略與遺忘,投資人很難分辨與統計這些預測到底有幾分準度?人們對過去的了解,讓多數人以為自己有能力預測遙遠的未來,過度的自信造成決策上的錯覺。相信大家都聽過一個著名的統計,猴子射飛鏢的績效比投資專家還棒,甚至美國賓州大學Philip Tetlock教授早年也做過政論專家的預測準度統計,專家們精闢分析後的結論,預測準度竟比猴子丟飛鏢還差。

照這樣看來,電視台幾乎都快被娛樂節目包辦了,因為財經台與政論台也同樣具娛樂效果。

上述的分享並非要凸顯那些嘗試預測的專家犯了多少錯,雖然他們犯錯的比率不比一般人低。平心而論,短期的可能性可以被預測,例如,當手伸去摸即將煮沸的水,被燙傷的預測幾乎是百分之百精準;當拿球棒去打一個陌生人,對方破口大罵或是出手回擊的準確度勢必相當高。對不久將來所做的預測或許準度頗高,但若以為這些人對中長期的預測會準確,恐怕您是看錯電視台了,因為這些專家是在娛樂台表演。

這不是專家的錯,而是預測未來太困難了!

這也不是消息的錯,而是多數人誤以為自己的消息或研判最有效用!

三、透明的資訊

那我們到底需要哪些資訊來確認我們投資的標的是OK的?事實上,我們只要最透明的資訊,你知我知他也知。不但要透明,而且對一般投資者而言,這些資訊最好是免費。

既然一般投資人沒有投資專家的莫名信心,而投資專家又無法長期預測未來(打敗指數),故此,若我們的投資標的能夠緊緊跟著指數走,即便沒有專家的舌粲蓮花,卻能扎實的增長財富。

換言之,我們追蹤的ETF其首要關鍵是:要能緊緊跟著指數走。如果所選的ETF對於其追蹤的指數乖離過大,或是常出現淨值與股價大幅折(溢)價,這都不是理想的投資標的。

要如何來追蹤符合自己需求的ETF呢?

在[如何選ETF]一文中,我提供大家兩個找到適當投資組合的方法,其中一個是「替換法」,在「替換法」中,我們「從最大的開始!然後替換」,因此我們就舉含括全球股票投資的ETF來分享拼圖客的追蹤心得。以下的例子將以代號為VT的ETF為範例。

關於追蹤ETF的方法,我提供3個步驟給各位參考,這些步驟與檢查都可免費在網路上取得的資訊。

步驟1:請各位拿出之前email給各位的ETF資料檔中,其中一個檔案名稱:ETF_US_按代碼排序,您可以很容易從英文的第一個字母順序中找到這個代號為VT的ETF。接下來,上網利用Google輸入「MoneyDJ」搜尋,並這個網站叫出來(網址:http://www.moneydj.com/)。如[圖1]。然後按下內頁的「ETF」選項(如紅色箭頭圖示),接著在下方的搜尋欄鍵入ETF代碼名(這裡的範例是「VT」),如[圖2],按下[搜尋],之後會進入MoneyDJ網站中ETF資料的專區。(註:未來您也可以儲存這個網址,以方便日後常會用到)。

步驟2:輸入「VT」搜尋進入後,進入[圖3]的畫面,這頁面是VT的市價與淨值資料,包括:走勢圖名稱、近期的市價與淨值等。對於想了解自己投資ETF的報價與走勢,可以參考此頁。不過,光是淨值與市價的資料還不夠,因此請各位按下[圖3]上方[基本資料]選項,您會進入[圖4]的頁面。在此,您可以看到這個ETF的中英文名稱、發行公司、成立日期、規模、總管理費用、目前的市價、目前的淨值、追蹤的指數……。我們可以再進一步按下方的[點擊查看完整基本資料]。

步驟3:按下[點擊查看完整基本資料]後,如[圖5]。在完整基本資料中您可以看到更多關於這檔ETF的資訊,甚至您可以在此連接進入發行該基金的官方網站,自行下載財務報表與公開說明書等資料。

以上3個步驟能讓您快速找到免費又完整的ETF資訊。有了完整的ETF資訊後,我們要回過頭來檢查當初投資這些ETF的關鍵重點。

在前一篇文章[如何選ETF]中,提到的兩個方法,其中「替換法」是為了找出符合自己需求的ETF投資組合,而「比較法」則是要找出這個投資組合中的好標的。在「比較法」中,利用「從最大的開始!然後比較」,對應在本文的ETF資訊中,我們可以找到該ETF的規模、成交量等,這些資料就可以拿來跟其他同類型的ETF做比較。

除此之外,還有幾個值得注意的檢查重點:

1. 管理費的高低是投資ETF的檢查重點之一,特別是同類型的ETF,越低的管理費可以讓長期投資收益更好。

2.股息再投入對利用ETF累積財富是非常重要的策略,瞭解持有ETF的每次配息金額與時間,可做為下次股息再投入的依據與計算,在該網站中也有相關的資訊可供參考。

3.投資的ETF到底持有哪些標的?這也是檢查與其他同類型ETF比較的評估重點之一。

4.最後,這個ETF市價到底有沒有緊緊追隨(蹤)著它所設定組合的淨值變化,也是我們檢查不可少的項目之一。

以上這些資訊在前述的網站中都可以點選找到。我也把這些重要的檢查項目如何用這個網站找出來,分別用以下的[圖6]、[圖7]、[圖8]、[圖9]、[圖10]來說明。

希望藉由最近三篇[全球ETF投資]系列文搭配ETF資料檔,能夠協助您從開戶、選ETF到追蹤ETF,建立一套方便、簡單且實用的投資ETF方式。如果您需要回顧之前兩篇文章,也可點選以下連結:

全球ETF投資 如何開戶

全球ETF投資 如何選ETF (註:如果您需要ETF資料檔,煩請在這篇文章的回應區內留言,將有專人為您寄上)

接下來,若您有任何關於全球ETF投資的問題,請一起來討論與研究。歡迎把遇到的問題寫在下方的回應區,只要時間許可,我會盡力來回覆大家,或是日後再另用專文與大家分享。

下一篇:穩健的投資在哪裡?

歡迎加入拼圖客的投資進化論Facebook追蹤討論,請點下圖連結:

筆者: 拼圖客

歷經研究員、研究部主管、代操經理人、創投公司主管、投資公司投資長。現為集團投資主管,低調潛沉,喜好研究,長年實戰經驗累積的投資拼圖筆記,在此分享投資拼圖筆記,讓散戶超越散戶!

分享這個職位上

2 評論

  1. 您好,請惠賜 mail ETF資料檔案給我…謝謝!

    • yt7170大大您好
      感謝您對這篇文章的喜愛,已將您需要的資料寄至您的電子信箱囉!
      祝您投資順心!!

提交評論

Content Protected Using Blog Protector By: PcDrome.