庶民理財超入門-能源基金投資與觀察

前文提過「有波段,就有利潤」觀念後,本篇與大家討論如何利用簡單的觀念來觀察石油的走向進而賺取能源財?

因本人從事液化石油氣相關行業多年,對石油波動是相當的敏感。首先,能源基金個人是把這個市場定位在人口財。何解?因為只要是有人的地方,就不能沒有能源。舉凡電氣、汽油、天然氣、瓦斯…。所有的人文活動都離不開能源二字,因此如果你還在看中印兩大國的人口財,那能源基金你就更不能錯過。而能源基金絕大部份都是跟石油連結,所以觀察石油價格的動向就格外的重要了(請勿當成綠能的參考指標)。

根據聯合國人口基金組織(UNFPA)的調查,全球人口最多的七個國家:中國11億人 、.印度8.5億人 、美國2.5億人 、印尼1.7億人、巴西1.5億人、.俄羅斯1.4億人 、日本1.2億人總計27.8億人口。佔全球人口約40%,而且大多是已開發及新興國家。加上巴基斯坦、孟加拉、墨西哥(8-10名)人口數的話更高達50%以上。這些國家要嘛是赤道線上的新興國家,要不嘛就是北半球的國家。

再打開GOOLE地球再觀察,赤道線以北的國家總人口數若再加總的話相信你應該更會堅定的相信,全球人口有7成都在北半球。

好啦,你可能會想這跟人口財有什麼鳥關係?請你靜下心來好好想一想,現在正值8月的北半球是炎炎相夏日;那南半球呢?前幾天的新聞才在講紐西蘭、奧克蘭在暴雪,不是嗎?

因此,若不考慮貨幣避險資金潮轉進石油期貨市場因素的話,基本上在北半球夏季(5-10月)時石油的需求量是最少的。在需求的減少下,石油價格自然下滑。今年七月底至八月初就是最好的例子了。

因市場需求不振且在貨幣避險資金轉往黃金市場後,由七月底石油期貨市場部份資金退場轉往黃金市場避險。時至8月2日確定美債調高上限,石油期貨市場未見貨幣資金轉進避險。因此產生了失望性的賣壓,一舉向下貫穿80元後才見支撐。

2010年至今全球開採石油成本,每桶原油成本約為30-40美元。因此石油每桶60-80美元尚屬合理價位。再以金價油價比價關系來觀察(即1盎司黃金兌原油桶數),過去十幾年來一直維持在16左右。反推現在金價油價比價為1850美元/盎司÷80美元/桶=23.15。這數值代表兩件事…1、黃金被高估了。2、石油被低估了。因此與貨幣(美元)反向操作的黃金與石油投資比重是否在這個時候調整?相信聰明的大大們大家心裡應該都有數了吧…。

接下來在技術分析理論上,本波修正也將年初2月底的跳空缺口給補足了,且由8/9反彈。個人認為這波的反彈並非是避險資金的轉進,而是石油期貨市場跌深反彈逢低進場所致。

再依價量關係來看,8/10過後石油期貨市場成交量並未明顯放大,也產生了價量背離現像(請參閱林成蔭「走上不同的道路」一文)石油價格如果會在75-90美元/桶區間來回整理打底或再向下探底,那這幾個月就是相當好的投資進場時機,接下來就是靜待10月過後北半球氣候轉變,石油需求增加以及黃金獲利了結的資金轉進石油期貨市場,石油價格才會陸續向上拉抬價位,當然能源基金也會有所推升。這時我們只要等到農曆過年就可以收割了!

 

※以上操作及觀察僅是個人多年來的觀察與操作,僅供參考。K線圖資料來源:鉅亨網。

筆者: 鴕鳥蛋

曾任職業軍人,目前為化工業相關公司負責人,投資理財年資長達16年。投資理財專長為:股票、黃金、技術分析、基本面分析、投資心理、家庭理財暨財務規劃、房地產價值分析。投資理財哲學:「用功與忌貪是擁抱財富的左右手」。

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8 評論

  1. 駝大分析的精闢入裡 真是我們財子的福氣押~~

    駝大加油 讚!!!

    • ak大…
      感謝您的支持…
      小弟會再努力將多年的經驗與大家分享…

  2. 鴕大又有新文章 自然要來聞香一下 推一把

    • 感謝大蛋大大的支持…
      目前正在把股票名詞給把他給keyin中…
      也利用這段時間…大大可以觀察石油期貨走向到明年3月…
      一般來講10月至次年3月這段期間…
      石油期貨市場大都有10-20%的成長…

      • 看了11月雜誌,拜讀了駝大文章,才發現這個好論壇!
        看到鴕大2個月前的文章,再看看現在香關的基金表現,以近一個月來說平均有17%的報酬率,敢問鴕大,現在還能補上能源基金嗎?

      • TO SUDACAT:
        基本上…個人是不會建議在這個時間點再加碼能源基金…獲利空間有限…
        除非有更重大的國際事件發生…造成資金潮轉進至石油期貨避險…
        如最近的新以色列事件是否會推升石油期貨…還有待觀察…
        反而個人會比較建議年未可以多多觀察黃金的動向…
        尤其在現階段歐債風爆剛浮出檯面之際…接下來還有義大利等等國家的未爆彈…

      • 謝謝鴕大^^,黃金部分是有在觀望,現在想進場的買點,設在16XX開始,現在入場怕會追高了,小弟會再多作功課瞭解一下黃金市場,感恩!

  3. 鴕大這篇文章分析的淺顯易懂,謝謝,我有所收穫^_^

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