ETF績效檢討~2013年 (3)
一月22

ETF績效檢討~2013年 (3)

資產配置或投資組合,不僅僅是分散而已,即便標的分散或是資產分散,也未必能夠規劃出良好與適用的投資組合。許多人在設計投資組合時,忽略了報酬的真實面貌,理性下的報酬目標,需要定錨、數量化,以及測試等,再搭配以風險來設計策略,方能算是一套完整的投資組合設計與日後的策略施行。

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金市債市股市房市? (上)
七月09

金市債市股市房市? (上)

2013年第二季初,全球債券市場多在反應美國QE退場,未來利率可能上升的情況下,大演空頭行情,債券價格驟降,5~6月份債市市場全體損失超過300億美金。

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【債】市
六月21

【債】市

歐洲的主權國希臘債務危機,到如今我們還看不出來有任何可以完善解決之道,而PIMCO葛洛斯同時唱衰美國經濟、言美國財政體質陷入岌岌可危的處境,並提出了美債危機,於此同時,全球股市直探新低,短期債市雖有避風港的效果,但債市本身也面臨了重重考驗。

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債市趨避風險明顯
五月31

債市趨避風險明顯

希臘風暴再度使債券市場成為關注焦點,而債券市場各個存續天期的長短倉變化,所反應出來的市場利率趨勢及資金流向是相當值得關注的,透過資金在債券市場中對不同到期日的移動,所演化出來的殖利率曲線波動,可明顯看出債券市場的多空水平和投資人在投資債券型基金時該如何轉換基金的投資型態,要繼續留在高收益債,還是要向抗通膨型態靠攏,或者是以投資等級債券為主。

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開盤前必作功課 基礎篇(2)
二月25

開盤前必作功課 基礎篇(2)

承上篇:"開盤前必作功課 基礎篇(1)",接下來要開始進入實戰的演練。進入主題之前,先複習一下,如果開盤前只有短短的半小時可利用,非專業投資人該如何作哪些功課?以基礎班來說,我建議至少要有三個步驟:1. 看數據(10分鐘)、2. 讀新聞(15分鐘)、3. 作決策(5分鐘)。以下我們就分別針對這些步驟一一來說明…

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債市難有價差 轉進股票掛鉤產品
二月17

債市難有價差 轉進股票掛鉤產品

美國10年期國庫券指標利率自2010年10月的2.38%開始反彈,至本週首度升破連結2007年7月6日5.18%至2010年4月2日3.94%切線,來到3.60%,彈升幅度達51.2%,若未來果如市場預期美國在第二季末開始升息,則指標利率在2008年底和2010年的兩次雙底將一去不復返,亦將宣告全球即將邁入升息循環,而若升息循環初期,市場仍對升息主要影響因子關注在通膨而非景氣進入復甦循環,則全球投資等級以上的債券到期殖利率減去美國10年期國庫券的利差,將會出現向上彈升,因為債市投資人要求的信用利差開始擴大。

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