主角就是IC半導體
十二月14

主角就是IC半導體

近期台股企業被入股的消息,跟連續劇一樣高潮迭起的精彩,歷經鴻海及日月光對矽品搶親大賽;中國紫光集團以75元入股台灣二線封測廠力成25%股權,出價超過15倍本益比。紫光放話想投資聯發科及台灣其他IC設計公司等(但因法令限制,陸企尚不能投資台灣IC設計業),在在地顯示台灣半導體企業的投資價值及低估。

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IC半導體
十二月07

IC半導體

反映證所稅廢除、本土資金回籠效應,近期中小型股表現亮麗,尤其生技、太陽能表現最佳。近三週來生技股受到某候選人因素而上漲,雖然生技股指數創近期新高,但是攤開生技股股價來檢視,除了少數公司股價持續上漲及創本波段新高,且投資人如果不是在2~3週前就投資生技股,而是在最近1~2週才去搶其他生技股的話,恐怕很多人不僅沒有賺到錢

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蘋果與林來瘋
二月16

蘋果與林來瘋

最近大家除了關注台裔美國NBA籃球員林書豪的熱情之外,股票市場也興起一場尋找林來瘋概念股的風潮,在2011年經歷一整年空頭股票市場的洗禮之下,因為市場缺乏資金動能,加上保守氣氛籠罩,讓去年一些股本小或是所謂的二三線廠商,股價嚴重超跌,但從今年2月以來,目前10日成交量都已經回到1400-1500億之間,二月以來外資又持續買超了263億台幣,資金動能短期不虞匱乏,除了外資持續加碼的大型龍頭股之外,去年跌翻了的小型與二線股,也在股價跌無可跌的情況下,只要公司稍有營運好轉表現,當被市場發現之後,林來瘋的現象就更為明顯。

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春燕何時來?
十一月03

春燕何時來?

台積電董事長張忠謀在10月初一句「明年沒有春燕」,點出了歐美的政治與經濟的問題,影響景氣夠深,也讓台灣的電子廠對於景氣看法更加保守,無薪假、裁員、減薪的新聞又再持續佔據報紙版面,也就說明各電子大老開始有防範未然的動作出現,景氣雖差,未來2-3個月有廠商放無薪假、裁員、減薪也不會再是新聞。

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台灣IC庫存與外銷訂單
九月01

台灣IC庫存與外銷訂單

庫存水位的高低,可以了解產業上下游對景氣的看法,也可以知道目前產業對於未來下單的預期,整體庫存水準如果過高,只要需求一反轉,將很容易造成公司營運上的傷害。由於8月因為債信危機導至全球股市大跌,歐美消費信心落至低點,8月的經濟數據要很好幾乎是不可能,但是再往後推估,如果台灣9月外銷訂單金額沒有增加到395億美元以上的話(今年以來外銷訂單金額最高為3月的389.8億美元),將會重現連續2個月外銷訂單年增率低於10%的窘境,因此觀察9月份歐美整體訂單需求,就變得十分重要,否則今年歐美需求旺季的希望就要落空,台股到時候的震盪就在所難免了。

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台灣IC設計公司HIGH不起來?!
四月07

台灣IC設計公司HIGH不起來?!

過去台灣IC設計廠商由於毛利率高、沒有設備折舊負擔、RD素質高,因此只要有新產品推出能夠搶下一定的市佔率,都會出現高營收成長率與高獲利率,但是近年來除了國內廠商與國外廠商競爭之外,國內廠商與國內廠商的競爭也逐漸加劇,只要有新規格或新產品出現,都會造成大量廠商短時間的搶入,也使得新產品剛推出,價格競爭就已經開始,近年來台灣廠商能夠發展的新產品越來越少

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開盤前必作功課 隨堂小考(2)
三月10

開盤前必作功課 隨堂小考(2)

如果您看了開盤前必做功課 基礎篇 (1)、(2)、(3),卻還不能體悟開盤前作功課的好處,小弟只好在3/7幫大家弄個隨堂小考來實戰一下(請參見:"開盤前必做功課 隨堂小考 (1)")。不過,小弟相信很多人看過3/7的小考試後,心中OS浮起:「不過是盤前一點小功課,不做好像也沒差到哪去」OK,OK,反正也沒人逼您一定要為自己的投資理財做功課,反正股有明訓說過:「您不理錢,錢也不會甩您」!您慢慢享受盤前的美好時光吧,小弟不吵您了!

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當我在1995年是電子產業分析師時…
二月25

當我在1995年是電子產業分析師時…

1996年,我大力推薦聯強國際,鴻海,台達電。建弘投信賺進5~10倍的獲利。

有位資深的副總,問了一個引人深思的問題:「我是不太懂電子產業啦,也不曉得電腦有什麼能耐,但是,可不可以請你告訴我,這個產業的未來風險在那裡,將來我們可不可能不用電腦了?」

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